Итоги работы 
ОАО "Средневолжская межрегиональная 
управляющая энергетическая компания"
за 2001-2002 гг.

(по материалам доклада директора по сбыту ОАО "СМУЭК" Юрия Мировича Римера на презентации деятельности управляющих энергетических компаний РАО "ЕЭС России" 28 августа 2002 года.)

1. Управление и система мотивации.
1.1 Изменена система управления.
Формально произошла лишь замена директора - физического лица на директора - юридическое лицо.
Но на базе этой формальной замены построена новая система управления АО – энерго. Суть: руководитель каждого направления в АО - энерго (сбыт, финансы и т.д.) подчиняется соответствующему руководителю ОАО «СМУЭК» - заместителю генерального директора. Руководители по направлениям в АО-энерго являются работниками ОАО «СМУЭК». Роль управляющего в АО-энерго – координация и обеспечение деятельности менеджмента. Это позволило:
- транслировать имеющийся в «СМУЭК» опыт эффективного самарского менеджмента в остальные энергосистемы; 
- четко разграничить уровни принятия управленческих решений: решения без конфликтов интересов (консенсус) принимаются на местах, прочие решения – в «СМУЭК».
Таким образом,  на практике реализован принцип управления по отклонениям, эффективность которого не требует доказательств.
1.2 Мотивация.
 	Приступив к управлению, «СМУЭК» не объединила энергосистемы: не произошло объединения активов или обязательств, не объединились финансы. Поэтому доходы «СМУЭК» не равны сумме доходов энергосистем. Доходы «СМУЭК» складываются из доходов по оказанию услуг по управлению плюс премия за эффективность. Поэтому «СМУЭК» заинтересована не в увеличении собственной прибыли, а в росте доходов АО - энерго и повышении их эффективности. Нет заинтересованности в переводе финансовых потоков, отчуждении активов и пр. 
Созданная структура управления и система мотивации менеджмента  обеспечила соблюдение  приоритетов деятельности управляющей организации, заключающихся в повышении эффективности работы управляемых энергосистем. Акционерное общество  «СМУЭК» призвано обеспечить защиту интересов акционеров АО-энерго, размер прибыли которых и, соответственно, уровень дивидендов, является определяющим при оценке вознаграждения управленческого персонала. Совпадение экономических интересов менеджмента и акционеров (при одновременном жестком разделении хозяйственной деятельности  управляющей организации и управляемых АО-энерго) является объективным фактором защиты прав акционеров и создания благоприятного инвестиционного климата в энергетических компаниях.    

	2. Итоги финансовой деятельности.
ОАО «Средневолжская межрегиональная управляющая энергетическая компания» приняла на себя полномочия исполнительного органа 4-х энергосистем в июне-сентябре 2001 г. Кроме устойчиво работающей «Самараэнерго», состояние других трех энергосистем: «Ульяновскэнерго», «Калмэнерго» и «Саратовэнерго» можно было охарактеризовать как    кризисное.
Следует отметить важный объективный фактор – бюджетную обеспеченность по доходам на душу населения в регионах, от которого зависит возможность местных бюджетов оплачивать потребляемые энергоресурсы. В 2001 г. по этому показателю регионы, в которых находятся управляемые СМУЭК энергосистемы, расположились следующим образом:
•	Самарская область          – 22 место
•	Республика Калмыкия    – 54 место
•	Саратовская область       – 80 место
•	Ульяновская область       – 85 место
В первую очередь наши усилия были направлены на установление конструктивных взаимоотношений с местными властями. Достигнутое взаимопонимание позволило сменить приоритеты в расходах местных бюджетов в пользу оплаты энергоресурсов. Во всех энергосистемах началась реализация программы снижения издержек, была налажена казначейская система исполнения платежей, тендерный отбор поставщиков материалов и оборудования, создана централизованная система сбыта электрической и тепловой энергии. 
В дирекции управляющей компании были образованы новые службы: коммерческого директора (для эффективной работы с ФОРЭМ), директора по региональной политике (взаимодействие с органами власти), и директора по тарифной политике.
Результатом внедрения новых механизмов управления и привлечения высококвалифицированных менеджеров стало начало финансового оздоровления «проблемных» АО-энерго. Менеджерами ОАО «СМУЭК» разработан и последовательно реализуется комплекс мероприятий, направленных на вывод энергосистем из кризисного состояния):
- оптимизация режимов работы энергосистемы, в том числе в части исключения штрафных санкций перед поставщиками с ФОРЭМ; 
- оптимизация структуры топливного баланса;
- сокращение численности персонала;
 - сокращение затрат на приобретение материально – технических ресурсов и услуг подрядных организаций за счет проведения тендерных торгов;
- сокращение прочих затрат;
- прекращение финансирования расходов на содержание и строительство объектов непроизводственной сферы.   
Благодаря принятым мерам удалось добиться следующих результатов.
1. Снижена дебиторская абонентная задолженность:
- в Самараэнерго на 765 млн. рублей (39,8 %);
- в Саратовэнерго  на 381 млн. рублей (10.3 %);
- в Калмэнерго на 13.6 млн. рублей (2.3 %).

2. Снижена кредиторская задолженность во всех энергосистемах:
- Самараэнерго на 1 380 млн. рублей (50,8 %);
- Саратовэнерго на 1 617 млн. рублей (32,3 %);
- Ульяновскэнерго на 2 068 млн. рублей (48.1 %);
- Калмэнерго на 22 млн. рублей (2,8 %).
Снижение кредиторской задолженности происходит как за счет погашения задолженности, так и за счет реструктуризации и перевода краткосрочных обязательств в разряд долгосрочных пассивов.
3. По итогам 2001г. снижены издержки:  
- «Саратовэнерго» на 340 млн. руб.
- «Ульяновскэнерго» на 200 млн. руб.
- «Калмэнерго» на 30 млн. руб.
4. В значительной степени улучшилась финансовая дисциплина.
По итогам 1 пол. 2002г. по сравнению с соответствующим периодом 2001г. количество показателей Оперативной комиссии, исполняемых энергосистемами, увеличилось:
- Саратовэнерго с 1 до 6;
- Ульяновскэнерго с 2 до 4.
В 1 пол. 2002г. энергосистемами оплачиваются в полном объеме расходы на покупную энергию (кроме Калмэнерго), топливо, заработную плату (кроме Калмэнерго), налоги.
Обобщенную оценку деятельности энергосистем, находящихся под управлением ОАО «СМУЭК», позволяет получить «Методика рейтингования дочерних и зависимых Обществ РАО «ЕЭС России» от 11.05.02г. (таблица 1).
Таблица 1
 	Дата вхождения ОАО "СМУЭК" в управление	Рейтинговая оценка энергосистем на начало управления ОАО "СМУЭК"	Рейтинговая оценка энергосистем 
на 1.07.2002г.	
		Количество баллов	Рейтинг  с учетом критериев отсечения	Количество баллов	Динамика количества баллов	Рейтинг  с учетом критериев отсечения	
Самараэнерго	1 кв. 2001г.	10,7	B3	13,7	 + 3,0	А3	
Саратовэнерго	3 кв. 2001г.	8,3	D	10,0	+ 1,7	С1	
Ульяновскэнерго	2 кв. 2001г.	5,3	D	10,7	+ 5,4	D	
Калмэнерго	3 кв. 2001г.	6,7	D	7,3	+ 0,6	D	
На момент вхождения СМУЭК в управление финансовое состояние трех энергосистем характеризовалось как критическое («Саратовэнерго», «Ульяновскэнерго» и «Калмэнерго»). 
На конец 1 пол. 2002г. в значительной степени изменилось финансовое состояние следующих энергосистем:
- 	«Саратовэнерго» повысило рейтинговую оценку на 3 ступени против исходного уровня и имеет рейтинговую оценку на границе неустойчивого и удовлетворительного финансового состояния;
-  	«Самараэнерго» повысило рейтинговую оценку на 3 ступени и финансовое состояние энергосистемы характеризуется как устойчивое. 
Рейтинговые оценки «Ульяновскэнерго» и «Калмэнерго» не изменились, финансовое положение энергосистем оценивается как критическое. При этом можно отметить увеличение числа баллов, характеризующих рейтинговую оценку данных энергосистем. 
Однако, не принимая во внимание убытки за 2000…2001гг. (один из критериев отсечения согласно «Методики …»), финансовое состояние ОАО «Ульяновскэнерго» на 1.07.02г. можно характеризовать как удовлетворительное (рейтинг В3). 
Более подробно работу СМУЭК характеризует динамика изменения финансово - производственных показателей управляемых энергосистем:

ОАО «Самараэнерго»
Наиболее стабильно работающей среди энергосистем, находящихся под управлением СМУЭК, остается ОАО «Самараэнерго», менеджмент которой составил основу управленческой команды СМУЭК. На протяжении уже двух лет энергосистема полностью выполняет все задания оперативной комиссии РАО «ЕЭС».
Таблица 2
Анализ выполнения задания оперативной комиссии по ОАО "Самараэнерго"	
 	 	 	 	 	 	 	 	 	млн. руб.	
 	1 полугодие 2001 г.	2 полугодие 2001 г.	1 полугодие 2002 г.	
 	Задание	Выполнение	%	Задание	Выполнение	%	Задание	Выполнение	%	
Выручка от реализации	6 198.1	6 555.2	105.8	7 051.7	7 202.9	102.1	 	8 297.8	100,0*	
Абонплата	454.2	456.6	100.5	552.5	552.5	100.0	668.4	668.4	100.0	
Оплата ФОРЭМ	1 133.1	1 133.1	100.0	1 441.9	1 441.9	100.0	1 554.2	1 554.2	100.0	
Оплата налогов	325.5	334.7	102.8	245.7	267.6	108.9	 	510.4	 100,0*	
Оплата  в пенсионный фонд	148.1	148.1	100.0	152.2	152.2	100.0	 	204.7	 100,0*	
Оплата топлива	2 420.1	3 229.3	133.4	2 168,1	2 168.1	100,0	 	2 472.1	 100,0*	
Заработная плата	452.2	452.2	100.0	521.8	521.8	100.0	 	678.9	 100,0*	
* - от текущего начисления, задание оперативной комиссии не устанавливается
Большая работа по взысканию дебиторской задолженности, проводимая в «Самараэнерго», привела к тому, что в первом квартале этого года ее величина снизилась до размера менее месячного объема полезного отпуска.
Одно из ключевых событий, в значительной степени повлиявшее на экономику Самарской области - начало в 2001 г. совместной с Региональной энергетической комиссией Самарской области работы по ликвидации системы перекрестного субсидирования. Осуществлен переход на оплату по уровню напряжения. Уже на первом этапе реализации программы по ликвидации системы перекрестного субсидирования удалось снизить нагрузку на промышленные предприятия и повысить конкурентоспособность вырабатываемой «Самараэнерго» электроэнергии по сравнению с   энергией на ФОРЭМ. Так, если тариф и абонплата на ФОРЭМ с начала 2002 г. выросли на 20%, то тариф «Самараэнерго» для крупных промышленных потребителей с 1 марта был даже снижен на 1,5%. В результате, крупные промышленные предприятия области, среди которых «АвтоВАЗ», отказались от планов ухода на ФОРЭМ и продолжают покупать электроэнергию у «Самараэнерго».
По итогам 1 пол. 2002г. улучшены показатели, характеризующие финансовое состояние энергосистемы:
- по сравнению с соответствующим периодом прошлого года повышены: 
	- показатель текущей ликвидности с 2,096 до 2,829;
	- коэффициент финансовой независимости с 0.749 до 0.904.
- по сравнению со вступлением в управление (01.01.2001 г.)  снижена:
- задолженность потребителей на 765 млн. рублей (39,9 %);
 	- кредиторская задолженность на 1 512 млн. рублей (55,7 %).
Дивиденды ОАО «Самараэнерго» за 2001 г. утверждены к выплате в сумме 161 млн. руб. В абсолютном значении рост отчислений на дивиденды составил 7,44 %; доля отчислений на дивиденды в чистой прибыли АО «Самараэнерго» увеличилась с 26,58 % (150/ 564 млн.) до 47,35 %             (160/ 340 млн.).

ОАО «Саратовэнерго»
Главным итогом работы СМУЭК в ОАО «Саратовэнерго» стало то, что энергосистема вышла из разряда кризисных. В первом полугодии 2001г. не было выполнено ни одно задание оперативной комиссии РАО «ЕЭС», а по итогам первого квартала 2002 г. компания не только выполняет текущие платежи, но уже приступила к погашению задолженностей (таблица 3). С июля 2001 года ОАО «Саратовэнерго» полностью выполняет свои текущие обязательства.
Таблица 3
Анализ выполнения задания оперативной комиссии по ОАО "Саратовэнерго"	
									млн. руб.	
 	1 полугодие 2001 г.	2 полугодие 2001 г.	1 полугодие 2002 г.	
 	Задание	Выполнение	%	Задание	Выполнение	%	Задание	Выполнение	%	
Выручка от реализации	4 044.0	3 092.4	76.5	4 281.8	3 972.7	92.8	4 445.4	4 303.4	96.8	
Абонплата	301.0	264.6	87.9	346.7	325.1	93.8	379.8	379.8	100.0	
Оплата ФОРЭМ	1 366.2	924.6	67.7	1 414.5	1 448.9	102.4	1 196.8	1 196.8	100.0	
Оплата налогов	156.7	136.0	86.8	157.1	177.8	113.2	207.6	207.6	100.0	
Оплата в пенсионный фонд	67.9	78.5	115.6	85.9	91.0	105.9	103.8	105.2	101.3	
Оплата топлива	943.4	863.4	91.5	831,2	831.2	100,0	854.3	854.3	100.0	
Заработная плата	296.9	249.2	83.9	344.9	344,9	100,0	395.7	395.7	100.0	

 В результате изменений в структуре и принципах управления Саратовэнерго  с июня 2001 года все платежи за энергоресурсы производятся в денежной форме. Начиная со второго полугодия 2001 года, полностью оплачивается текущее потребление природного газа, покупная энергия с ФОРЭМ, исполняются текущие платежи в федеральный бюджет.
Реструктуризирована вся кредиторская задолженность по налогам и сборам, перед поставщиками топлива и электроэнергии. За время работы СМУЭК в ОАО «Саратовэнерго» повысилась эффективность использования оборудования. Надежно и безаварийно пройден осенне-зимний максимум нагрузок и планомерно осуществляется подготовка к следующему отопительному сезону. 
Разработана программа управления издержками, в результате реализации которой в 2001 году было достигнуто сокращение затрат на 210 927 тыс.  руб., в т.ч. на 99 458 тыс. руб. за счет сокращения затрат на покупную энергию, вследствие перехода на зонный тариф. В 2002 году планируется сокращение затрат на 323 114 тыс. руб. 
ОАО «Саратовэнерго» улучшило свои финансово - экономические показатели:
- по сравнению с соответствующим периодом прошлого года повышены: 
	- показатель текущей ликвидности с 1,06 до 1,426;
	- коэффициент финансовой независимости с 0,54 до 0,736;
- соотношение дебиторской и кредиторской задолженности с 0,83 до 1,56;
- по сравнению со вступлением в управление снижена:
- задолженность потребителей на 380 млн. рублей (10,2 %);
 	- кредиторская задолженность на 1 617 млн. рублей (32,3 %).
ОАО «Саратовэнерго» за второе полугодие 2001 г. не только погасило убытки, полученные по итогам работы в первом, но и по итогам года получило прибыль в 202 млн. рублей, из которой  на дивиденды направлено  92 млн. руб., что составляет 300 % от уровня 2000 г. Сумма дивидендов на пакет акций, принадлежащий РАО «ЕЭС России», составляет порядка 45 млн. рублей.
	По итогам 1 пол. 2002г. ОАО «Саратовэнерго» получена прибыль 10,6 млн. рублей против убытка 6 млн. рублей за соответствующий период 2001г.

ОАО «Ульяновскэнерго»
Наиболее проблемной продолжает оставаться ситуация в Ульяновской области. Многочисленные обещания властей о 100% оплате текущего потребления энергоресурсов и погашении долгов, в том числе данные Губернатором области Премьер-министру РФ, ни разу не были выполнены. По итогам 1 пол. 2002г. потребители ОАО «Ульяновскэнерго» оплатили   91,8 % отпущенной им тепло- и электроэнергии. В результате, из-за нехватки средств, практически весь первый квартал энергетики были вынуждены держать температуру сетевой воды в Ульяновске на минимально возможном уровне в 55-60 градусов.
Однако нельзя не отметить и положительные результаты работы «Ульяновскэнерго» (см. таблицу 4). 
Таблица 4
Анализ выполнения задания оперативной комиссии по ОАО "Ульяновскэнерго"	
									млн. рублей	
Наименование	1 полугодие 2001 года	2 полугодие 2001 года	1 полугодие 2002 года	
	Задание	Выполнено	%	Задание	Выполнено	%	Задание	Выполнено	%	
1. Выручка от реализации	2324	1445	62%	2060	1842	89%	2186	2008	92%	
2. Абонплата	149	64	43%	134	56	41%	152	120	79%	
3. Оплата ФОРЭМ	772	401	52%	748	754	101%	747	727	97%	
4. Оплата налогов	104	133	128%	107	132	123%	19	19	100%	
5. Оплата в пенсионный фонд	36	41	113%	38	43	111%	47	56	119%	
6. Оплата топлива	770	263	34%	298	394	132%	315	343	109%	
7. Оплата труда	109	101	92%	124	116	93%	143	157	109%	
ОАО «СМУЭК»	удалось привлечь внимание федеральных структур к кризисной ситуации в энергетике Ульяновской области. Решения по выводу региона из кризиса принимаются на уровне Президента РФ и Председателя правительства РФ. И это несмотря на то, что за последний год ситуация в регионе катастрофически не ухудшилась по сравнению с ситуацией 2000…2001гг..
Это подчеркивает еще одно преимущество управляющих компаний перед генеральным директором – физическим лицом: управляющая компания имеет вес, достаточный для ведения переговоров на уровне федеральных властных структур.
Отопительный сезон пройден без ограничений со стороны ФОРЭМ, поставщиков газа и без аварийных отключений (по техническим причинам). Полностью со второго полугодия 2001г. производится оплата текущих обязательств по электроэнергии с ФОРЭМ, за топливо и по налогам. Подписано соглашение о реструктуризации задолженности перед федеральным бюджетом на сумму более 200 млн. рублей, включая пени и штрафы. При активном содействии ОАО «СМУЭК» в ОАО «Ульяновскэнерго» реализуется программа по управлению издержками, в 2001 г. удалось сократить затраты на сумму 40,6 млн. рублей (1,3 % суммарных затрат). В течение этого года предполагается сократить расходы на 64 млн. руб.
Начиная с апреля 2002г., оплата за потребленные ресурсы составляет 100 % и более.
ОАО «Ульяновскэнерго» улучшило свои финансово - экономические показатели:
- по сравнению с соответствующим периодом прошлого года повышены: 
	- показатель текущей ликвидности с 1,065 до 1,995;
	- коэффициент финансовой независимости с 0,399 до 0,572;
- соотношение дебиторской и кредиторской задолженности с 0,89 до 1,79;
- по сравнению со вступлением в управление снижена кредиторская задолженность на 2 069 млн. рублей (48.1 %).
	По итогам 1 пол. 2002г. ОАО «Ульяновскэнерго» получена прибыль 140,1 млн. рублей против убытка 73,4 млн. рублей за соответствующий период 2001г.
Между тем, надеяться на коренное изменение ситуации с оплатой энергоресурсов и бесперебойное снабжением тепло- и электроэнергией Ульяновской области в ближайшее время не приходится. В бюджете области на 2002 г. не заложены средства на оплату тепло- и электроэнергии. Дефицит по этой статье составляет около 550 млн. руб.  

ОАО «Калмэнерго»
За 9 месяцев работы СМУЭК в Калмыкии удалось улучшить финансовые показатели работы энергосистемы республики (таблица 5). 
Таблица 5
Анализ выполнения задания оперативной комиссии по ОАО "Калмэнерго"	
									млн. рублей	
Наименование	1 полугодие 2001 года	2 полугодие 2001 года	1 полугодие 2002 года	
	Задание	Выполнено	%	Задание	Выполнено	%	Задание	Выполнено	%	
1. Выручка от реализации	172	116	68%	154	170	110%	192	178	93%	
2. Абонплата	16	16	100%	17	17	100%	19	20	105%	
3. Оплата ФОРЭМ	127	48	38%	117	83	71%	130	116	89%	
4. Оплата налогов	6	4	64%	16	11	69%	2	3	113%	
5. Оплат в пенсионный фонд	5	5	100%	5	6	120%	6	8	127%	
6. Заработная плата	20	23	115%	17	19	112%	22	20	92%	
Реструктуризирован долг ОАО «Калмэнерго» перед концерном «Росэнергоатом» и по налогам в федеральный бюджет. Выстроена дисциплина платежей в рамках казначейского исполнения бюджета.
По итогам первого квартала 2002 г. уровень сбора средств за отпущенную потребителям электроэнергию вырос до 101 %. Начиная с марта 2002г., оплата за потребленные ресурсы составляет 100 %. Уровень оплаты сельскохозяйственными предприятиями в 1 пол. 2002г. достиг 108,6 %, организациями ЖКХ – 106,4 %, промышленными предприятиями – 101,8 %. Однако остаются сложности с оплатой электроэнергии жителями Калмыкии, самой проблемной категорией потребителей республики, ими оплачено лишь 85 %. 
Заключено соглашение с Правительством Калмыкии о 100 % оплате текущего потребления электроэнергии и погашении в течение двух лет накопившейся задолженности. Председатель Правительства А.В. Дорждеев взял исполнение данного соглашения под личный контроль и вместе с энергетиками регулярно выезжает в районы республики для оценки ситуации с оплатой электроэнергии на местах.

4. Проект реформирования
Специалистами управляющей организации ОАО «СМУЭК» был подготовлен проект преобразований четырех энергосистем Приволжского Федерального Округа: Самарской, Саратовской, Ульяновской и Оренбургской областей.
Основной особенностью Проекта является создание крупных межрегиональных производственных комплексов уже на первом этапе реформы, с последующей реорганизацией (через разделение) АО-энерго. В результате реализации проекта не допускается создание раздробленных локальных энергетических компаний.
Проект преобразований представлен 27 марта 2002 года в Департамент управления капиталом РАО «ЕЭС России».
Состоялись встречи с руководителями Субъектов Федерации и представителями миноритарных акционеров АО-энерго – участников проекта, которые, в целом, поддерживают концепцию проекта.
Руководителями Самарской и Саратовской областей были подписаны Соглашения о поддержке реформирования региональных энергосистем в рамках предлагаемого проекта.